[쥬라기]악재와 단축된 조정 기간, 중소형주 바닥권 진입2010년 11월 25일

쥬라기 : 지난번 옵션 만기주 때 조정 기간이 2~3주 걸릴 것 같았는데

쥬라기 : 지정학적인 변수가 의외로 조정 기간을 단축하여 주네요

 

쥬라기 : 신용이 많을 때는 호재가 곧 악재로 작용하고

쥬라기 : 악재가 곧 호재로 작용하게 되죠

쥬라기 : 호재가 나오면 신용이 늘기 때문에 악재가 되는 것이고

쥬라기 : 악재가 나오면 신용이 줄기 때문에 호재가 되는 이치입니다.

 

 

쥬라기 : 오늘 대형주가 굳건하게 버티면서 지수가 보합선까지 강한 모습을 보이지만

쥬라기 : 실상 중소형주는 거의 대부분 하락을 하고 있죠 ?

쥬라기 : 그래서 지수를 묶어 놓고 중소형주 조정이 계속되는 모습인데

쥬라기 : 그 중소형주 조정이 오늘 하락으로 바닥권에 진입을 하고 있습니다.

 

 

쥬라기 : 오늘 조정을 거치면서 시장의 등락비율이 드디어 바닥권까지 진입을 했지요 ?

쥬라기 : VR은 대형주가 강세를 보이면서 아직 바닥권으로 내려오지 않았지만

쥬라기 : 중소형주는 대체로 바닥권으로 진입한 모습이 됩니다.

 

 

쥬라기 : 중형주입니다. .. 20주 평균인 90일 평균에 왔으니 반전을 모색할 곳입니다.

 

 

쥬라기 : 소형주 지수입니다. 

쥬라기 : VR은 시장 전체로 바닥이 되어 있고,

쥬라기 : 소형주는 VR까지 바닥권에 진입한 가운데 20주 평균을 찍었죠 ?

쥬라기 : 적극 매수할 곳입니다.

 

 

쥬라기 : 코스닥 상위 100대 종목의 움직임입니다.

쥬라기 : 가격 조정은 충분하지만 매물 조정이 아직은 덜한 모습이 됩니다.

 

쥬라기 : 코스닥 중형 300주이니 대체로 바닥권에 왔죠?

 

쥬라기 : 거래소 대형주입니다.

쥬라기 : 이 녀석이 아직 조정이 마무리 되지 않은 모습으로 보이죠 ?

쥬라기 : 이 대형주들 때문에 지수가 좀더 조정을 할 듯한 모습이 나나타나고

쥬라기 : 대형주 조정으로 지수가 하락하는 것처럼 속임수를 쓰면서

쥬라기 : 이미 충분히 하락한 중소형주를 쓸어 담는 전략을 펴는 장세입니다.

 

쥬라기 : 중소형주는 아마도 10월 초중순부터 조정을 거쳐

쥬라기 : 지금은 완전 바닥권에 와 있을테니 적극 매수할 때입니다.

쥬라기 : 이들 기업은 이미 매물이 충분히 줄어 있고 가격이 싸졌으니

쥬라기 : 안심하고 주식을 살 수 있는 상태가 되어 있습니다.

 

쥬라기 : 연평 폭격으로 인해 북한과의 일전이 염려된다면,

쥬라기 : 주식을 염려할 것이 아니라 

쥬라기 : 다니는 직장을 온전하게 유지될지,

쥬라기 : 지금 살고 있는 집은 포탄 세례로부터 안전할 것인지

쥬라기 : 은행에 맡겨 둔 돈을 찾을 수가 있는 것인지를 더 염려해야 합니다.

 

쥬라기 : 전쟁을 치르는 군수 물자를 모두 기업이 만드니

쥬라기 : 전쟁을 하더라도 기업은 돈을 법니다.

쥬라기 : 그러니 주식은 그냥 놔둬도 됩니다.

쥬라기 : 전쟁이 난다고 기업이 없어지는 것은 아니죠,

쥬라기 : 일부 기업은 영향을 받겠지만 나머지는 엄청난 기회가 됩니다.

쥬라기 : 전쟁 물자를 만들어 공급해서 돈을 벌고

쥬라기 : 전쟁이 끝나면 전후 복구를 위해 기업이 활동하게 되니

쥬라기 : 오히려 기업의 지분이야 말로 중요합니다.

 

쥬라기 : 주식은 포탄은 물론 화재에도, 수마에도 안전합니다.

쥬라기 : 심지어 증권사가 망해도 안전하게 보관이 됩니다.

쥬라기 : 예금과는 달리 도둑질을 해가려 해도 3일이 걸립니다.

 

쥬라기 : 그러니 주식을 염려하지 말고,

쥬라기 : 직장, 주택, 현금, 이런 것들이 온전할지에 더 신경을 쓰세요,

 

 

 

 

쥬라기 : 그러나 이런 변동이 오면 신용을 얻어서 투자하는 사람들은

쥬라기 : 안심하고 있을 수 없을 뿐더러 실제로 이런 변동으로 손실을 입기 쉽습니다.

쥬라기 : 앙드레 코스톨라니도 엉뚱하게 깡통을 찬 적이 있죠,

 

 

쥬라기 : 주목해 볼 부분은, 그 결과는 항상 좋지 않았다는 문장입니다.

쥬라기 : 이 사람은 75년간 주식투자를 한 베테랑입니다.

쥬라기 : 그런 사람이 이런 말을 쓸 때는 귀담아 들어야 합니다.

 

쥬라기 : 사람은 나름대로 이리 재고, 저리 재고,

쥬라기 : 빠져나갈 구멍을 다 만들어 놓고 한다고 하지만

쥬라기 : 그것을 뛰어 넘어 예기치 못한 일이 벌어지는 것이 인생사입니다.

쥬라기 : 그래서 자기의 재산과 인생을 올인할 수 있는 일을

쥬라기 : 낮은 확률이라고 확률에 맡겨서는 안됩니다.

쥬라기 : 화려하게 한때를 장식하는 것이 중요한 것이 아니라

쥬라기 : 죽는 날까지 굴곡이 없이 편안하게 사는 것이 중요합니다.

쥬라기 : .

 

 

쥬라기 : 시장은 상승을 요건을 잘 갖추었죠 ?

 

 

쥬라기 : 선물 시장의 주체별 순매수 동향입니다

쥬라기 : 외국인이 선물을 최대한으로 매도한 상태에서 북한이 차익실현 모멘텀을 만들었죠?

쥬라기 : 저것을 보면 저 중 북한의 계좌가 있는 것이 아닌가 하는 엉뚱한 생각도 합니다.

쥬라기 : 북한이 저런 포지션을 만들어 놓고 포격 한번하면 당장 현찰이 엄청나게 들어오죠.

쥬라기 : 북한은 우리 파생시장만 이용해도 돈 걱정 없이 살 수 있을 겁니다.

 

쥬라기 : 하여튼 외국인 포지션으로 볼 때 지금은 선물을 사들여야 할 시기가 되었고

쥬라기 : 이에 따라 향후 지수는 상승하게 될 준비가 되었다고 볼 수 있습니다

 

쥬라기 : 맨 아래 기타는 국가기관입니다.  우체국이나 이런 데인데

쥬라기 : 주로 프로그램 차익거래만을 위주로 매매합니다

쥬라기 : 그러니 저 선물은 프로그램 차익거래 물량이라고 봐도 됩니다.

쥬라기 : 선물 매도가 포지션 구간 중 가장 상단에 왔으니, 

쥬라기 : 다른 말로 프로그램 매도가 가장 많은 위치라는 의미이고

쥬라기 : 이것은 매수했던 프로그램 잔고를 다 털어냈다는 것으로 이해할 수 있습니다.

쥬라기 : 이들 기관은 차익거래를 제외하면 선물거래를 하지 않는다고 볼 수 있으니

쥬라기 : 이 선물의 포지션을 통해서 프로그램 거래 잔고를 추정하는 방법은

쥬라기 : 상당히 정확한 방법이 되죠.

 

쥬라기 : 미국 시장입니다.

 

쥬라기 : 어제 미국 시장이 나수 하락하자 신문들은 북한 땜에 하락한다고 기사를 썼죠?

쥬라기 : 그러나 주가를 보면 미국 시장의 조정이 a-b-c파 조정이 코스이고

쥬라기 : 주가가 20일을 이탈한 뒤에 20 일 평균 저항을 받으니 조정은 자연스러운 것입니다.

쥬라기 : 북한 문제가 없었어도 저 모습은 똑같이 만들어지는 위치입니다.

 

쥬라기 : 뉴욕종합지수입니다.

 

쥬라기 : 주봉인데, 216주 평균의 저항을 받고 있죠,

쥬라기 : 저항이란, 대체로 사람들이 이 지점에서 팔 자리라고 생각하고

쥬라기 : 팔 마음의 자세가 된 사람들이 많은 가격대라는 의미입니다.

쥬라기 : 주가가 오른다는 것은 팔 사람이 적어야 하는 필요 조건이 있으므로

쥬라기 : 오르기 전에 팔려고 마음먹은 사람들의 물량을 팔도록 유도를 해야하겠죠.

쥬라기 : 이 과정을 매도 물량을 유인하여 매수함으로써 소화하는 과정,

쥬라기 : 줄여서 매물소화 과정이라고 합니다

쥬라기 : 팔려는 물량을 미리 싼 가격에 매도를 유인해서 사버리면

쥬라기 : 주가가 오를 때 주가를 가로막으며 매도하려는 세력이 줄어드니

쥬라기 : 가격을 올리는 측에서는 훨씬 쉽게 상승으로 유인할 수 있죠,

 

쥬라기 : 주식은 100만주를 가지고 10만주를 사서 상한가를 만들면

쥬라기 : 10만주가 15% 오르는 이익을 얻는 것이 아니라

쥬라기 : 보유한 전체주식 110만주가 15% 오르는 법입니다.

 

쥬라기 : 이 때문에 먼저 물량을 싼 가격에서 늘려 놓고

쥬라기 : 매도로 나올 수 있는 물량을 충분히 줄여서

쥬라기 : 작은 금액으로 가격을 쉽게 올리게 만드는 것이

쥬라기 : 가장 효율적으로 자산의 가치를 올리는 일이 됩니다.

쥬라기 : 그래서 매물이 대기하면 시간을 끌거나 가격을 내려서 이들 물량을

쥬라기 : 가급적 비싸지 않은 가격으로 매집을 하게 됩니다.

쥬라기 : 이런 과정을 저항에서의 조정과 숨고르기, 매물소화 과정, 등으로 부릅니다.

 

쥬라기 : 뉴욕시장 종합지수의 매물 소화 과정은

쥬라기 : 제자리에서 횡보하며 20주 평균(점선)이 주가가 만나게 하거나

쥬라기 : 주가가 조정을 받아 20주 평균까지 내려와서 매물을 소화한 후

쥬라기 : 다시 200주 평균을 돌파하면서 장기 상승세를 가기 쉽습니다.

 

쥬라기 : 조정이 시작될 때는

쥬라기 : 대형주가 상승을 하면서 중소형주가 줄곧 하락을 했으니

쥬라기 : 상승을 준비할 때는

쥬라기 : 대형주가 조정을 거치면서 중소형주 매집이 진행될 것입니다.

 

 

쥬라기 : 지수의 조정은 엑슨모빌 하나만 움직이면 되죠

쥬라기 : 이 녀석이 저항권에서 2주째 조정을 거치는데 아직 개운하게 조정을 마친 모습이 아닙니다.

쥬라기 : 그래서 적어도 미국 시장의 지수는 이 종목을 통해 조정을 더 이어갈 가능성이 있죠

쥬라기 : 그래서 그런 기회에 외국인의 선물 매도 포지션을 좋은 값을 받고 되사겠죠,

 

 

 

쥬라기 : 달러 인덱스입니다.

쥬라기 : 어제 북한을 핑계로 달러가 오르면서 기술적 저항인 80.3에 바짝 다가섰죠

쥬라기 : 이 달러가 반등하는 과정에서 상품과 주가가 조정을 받았는데

쥬라기 : 달러가 변곡점에서 재차 하락을 앞두고 있다는 점에서

쥬라기 : 세계 시장이 다시 장기 상승을 목전에 두고 있다고 보면 됩니다.

 

쥬라기 : 여하튼 이처럼 글로벌 시장이나, 외국인 포지션이나, 프로그램 거래잔고

쥬라기 : 그리고 내국인 매수 수급에서 모두 상승의 요건이 갖춰진 모습입니다.

쥬라기 : 이제 중소형 가치주들이 기술적으로 바닥권에 진입을 했으니

쥬라기 : 적극적으로 비중을 늘려가면 됩니다.

 

 

쥬라기 : 전체 시장에 대한 상태는 이렇습니다.

쥬라기 : 등락비율이 중소형주의 상승 하락 상태를 잘 반영하고 있죠

쥬라기 : 이 지표가 바닥권으로 진입했다는 것은

쥬라기 : 시장 전반이 바닥권이라는 의미가 됩니다.

 

쥬라기 : 주가의 주기적 변동을 살펴보면 조정 주기가 끝나는 시점이 가깝죠 ?

쥬라기 : 그래서 이번주에 주식 비중을 충분한 수준으로 늘려야 하는 주간인 것이지요

[출처] 팍스넷 쥬라기님의 글